โดย Noreen Burke

-- สัปดาห์นี้จะเป็นสัปดาห์ที่สำคัญของตลาด ระหว่างการประชุมธนาคารกลางสหรัฐและผลประกอบการบริษัทมากมาย ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ คาดว่าจะส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางกำลังจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2021 ในเดือนมีนาคมเพื่อแก้ไขปัญหาเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Microsoft (NASDAQ:MSFT), Apple (NASDAQ:AAPL) และ Tesla (NASDAQ:TSLA) มีกำหนดรายงานผลประกอบการกับนักลงทุน เพื่อความมั่นใจหลังจากการเทขายในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ความผันผวนของตลาดดูเหมือนว่าจะดำเนินต่อไปในตอนนี้ นอกจากนี้ยังมีข้อมูลเกี่ยวกับ GDP ไตรมาสที่สี่ของสหรัฐฯ ในขณะที่ข้อมูลทางเศรษฐกิจจากสหราชอาณาจักรและยูโรโซนจะแสดงผลกระทบของไวรัสสายพันธุ์โอมิครอน นี่คือ 5 สิ่งที่คุณต้องรู้เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์

1. เฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเดือนมีนาคม

นักลงทุนกำลังจับตา ธนาคารกลางสหรัฐ เพื่อความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต หลังจากข้อมูลในสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่สิบปี

เจอโรม พาวเวลล์ คาดว่าจะบ่งชี้ว่าเฟดจะยุติโครงการกระตุ้นการซื้อพันธบัตรตามกำหนดในการประชุมเดือนมีนาคม และเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้นหนึ่งในสี่ครั้งจากระดับปัจจุบันใกล้กับศูนย์ในการประชุมครั้งเดียวกัน

ด้วยตลาดที่ปรับขึ้นแล้ว การปรับอัตราสี่ครั้งในปีนี้ นักลงทุนก็จะให้ความสนใจกับสิ่งที่เฟดพูดถึงเกี่ยวกับงบดุลเกือบ 9 ล้านล้านดอลลาร์

ปัจจุบันตลาดคาดว่าเฟดจะเริ่มตัดงบดุลในช่วงปลายปีเพื่อให้นโยบายการเงินกระชับขึ้น รายงานการประชุมธันวาคมของเฟดระบุว่าเจ้าหน้าที่ได้หารือกันเป็นเวลานานเกี่ยวกับการลดการถือครองพันธบัตร

ข้อบ่งชี้ใด ๆ ที่บ่งชี้ว่างบดุลอาจหดตัวเร็วกว่าในอดีตสามารถขยายการขายพันธบัตรและหุ้นเทคโนโลยี

2. ผลประกอบการเรียงราย

ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Microsoft, Apple และ Tesla เป็นหนึ่งในบริษัทยักษ์ใหญ่ที่จะมีการการรายงานผลประกอบการในสัปดาห์ที่วุ่นวาย โดยนักลงทุนต้องการแยกเรื่องราวความสำเร็จจากการผ่าวิกฤติการระบาดใหญ่ออกจากบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง

Netflix (NASDAQ:NFLX) ลูกรักของ FAANG  ร่วงลงกว่า 20% ในวันศุกร์ โดยส่งผลกระทบต่อ S&P 500 และ Nasdaq หลังจากคาดการณ์การเติบโตของจำนวนสมาชิกใหม่ในไตรมาสแรก จะน้อยกว่าครึ่งตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์

Microsoft ซึ่งรายงานเมื่อวันอังคาร คาดว่าจะรายงานรายรับรายไตรมาสมากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย FactSet

Tesla และ Apple จะรายงานผลประกอบการในวันพุธและพฤหัสบดีตามลำดับ 

นอกเหนือจากเทคโนโลยีแล้ว ยังมีบริษัทขนาดใหญ่อื่น ๆ อีกหลายแห่งที่รายงาน รวมถึง 3M (NYSE:MMM), GE (NYSE:GE), IBM (NYSE:IBM ), Intel (NASDAQ:INTC), Caterpillar (NYSE:CAT) และ American Express (NYSE:AXP) Boeing (NYSE:BA), Mastercard (NYSE:MA), Visa (NYSE:V), McDonald's (NYSE:MCD ), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) และ Colgate-Palmolive (NYSE:CL) ก็รายงานเช่นกัน

3. ความปั่นป่วนของตลาด

ดูเหมือนว่าตลาดจะยังคงปั่นป่วนในสัปดาห์หน้า โดยนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่เฟดและรายได้

ความต่อเนื่องของการเทขายเทคโนโลยีที่ผลักดันให้ Nasdaq เข้าสู่การปรับฐาน ดัชนีหลักของ Wall Street ปิดตัวลงอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ที่ตกต่ำจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทำผลงานรายสัปดาห์ลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการระบาดใหญ่ในเดือนมีนาคม 2020

บริษัทเทคโนโลยีได้รับประโยชน์อย่างมากในช่วงการระบาดใหญ่ และเห็นว่าหุ้นของพวกเขาทะยานขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา

แต่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและการเติบโตได้รับผลกระทบอย่างหนักตั้งแต่ต้นปี 2022 โดยผลตอบแทนของพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น

อัตราที่สูงขึ้นสามารถส่งผลกระทบต่อบริษัทเทคโนโลยีที่มีการประเมินมูลค่าสูงโดยพิจารณาจากโอกาสของผลกำไรในอนาคต

4. ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ

ในวันพฤหัสบดีนี้ สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลล่วงหน้าเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศในไตรมาสที่สี่ โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการเติบโตรายปีจะอยู่ที่ 5.2% ความคาดหวังลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากไวรัสโควิดที่เพิ่มขึ้นซึ่งได้รับแรงหนุนจากสายพันธุ์โอมิครอน ส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ปฏิทินเศรษฐกิจยังมีข้อมูลเดือนธันวาคมเกี่ยวกับ รายได้ส่วนบุคคล และ การใช้จ่าย นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการใช้จ่ายส่วนบุคคลจะลดลงอย่างมาก เนื่องจากยอดค้าปลีกที่ลดลงอย่างมากในเดือนที่แล้ว

นอกจากนี้ยังมีรายงานประจำสัปดาห์เกี่ยวกับ จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ซึ่งพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

นักเศรษฐศาสตร์บางคนกังวลว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับยอดค้าปลีกที่ลดลงอย่างมากในเดือนธันวาคมอาจเป็นปัจจัยบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังสูญเสียโมเมนตัม แต่ก็ไม่น่าจะหยุดเฟดจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม

5. ข้อมูลยูโรโซน สหราชอาณาจักร

พื้นที่เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยูโรโซน เยอรมันนี จะเปิดเผยข้อมูล GDP ไตรมาสที่สี่ในวันศุกร์ พร้อมกับ ฝรั่งเศษ และ สเปน ตัวเลขดังกล่าวจะแสดงให้เห็นผลกระทบของสายพันธุ์โอมิครอนต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ก่อนข้อมูล GDP ของกลุ่มในสัปดาห์หน้า

ยูโรโซนจะเปิดเผยตัวเลข PMI ในวันจันทร์ ซึ่งจะแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจดำเนินไปอย่างไรในเดือนนี้

สหราชอาณาจักรจะเปิดเผยข้อมูล PMI ในวันจันทร์และในขณะที่กิจกรรมของภาคบริการชะลอตัวลงอย่างมากในเดือนธันวาคม ท่ามกลางข้อมูลอื่น ๆ ที่พุ่งสูงขึ้นของโอมิครอนตั้งแต่นั้นมาบ่งชี้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจได้เริ่มฟื้นตัว ข้อมูลคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเดือนธันวาคม และสำหรับตอนนี้ ธนาคารกลางอังกฤษยังคงมีแนวโน้มในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์

– ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส