Ngành công nghiệp dịch vụ phần mềm đám mây (SaaS) đã có một khởi đầu khó khăn vào năm 2022, hai quỹ ETF chính của ngành này kém hiệu quả hơn đáng kể so với lợi nhuận của cả S&P 500 và NASDAQ trong cùng một khung thời gian.

Sự trượt dốc bắt đầu sau khi Cục Dự trữ Liên bang thông báo họ có kế hoạch thắt chặt chính sách tiền tệ vào tháng trước, điều này đã kích hoạt một cuộc chuyển dịch cơ cấu danh mục và gây ra biến động thị trường. Sau đó, căng thẳng Ukraine/Nga lại tiếp tục khiến thị trường chao đảo, đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao nổi bật trong thời gian qua.

Quỹ The First Trust Cloud Computing ETF (NASDAQ:SKYY), và the Global X Cloud Computing ETF (NASDAQ:CLOU) lần lượt giảm 10,8% và 13,6% trong năm nay, trong khi đó S&P500 giảm 6,1% tính từ đầu năm và và NASDAQ giảm 9,6%.

itle width=

Bất chấp những bất ổn gần đây, dưới đây chúng tôi sẽ gợi ý ba cái tên dẫn đầu ngành SaaS rất đáng xem xét khi chúng đang cố gắng phục hồi sau đợt bán tháo gần đây. Cả ba vẫn còn nhiều dư địa để tăng trưởng, tiềm năng trở thành những khoản đầu tư dài hạn vững chắc.

1. Fortinet

• Tăng trưởng tính từ đầu năm: -10,3%

• Phần trăm thay đổi từ đỉnh thời đại: -13,2%

• Vốn hóa thị trường: 52,7 tỷ đô la

Fortinet (NASDAQ:FTNT), công ty phát triển và bán các giải pháp an ninh mạng, chẳng hạn như phần mềm chống vi-rút, hệ thống ngăn chặn xâm nhập và các giải pháp bảo mật, gần đây đã chứng kiến cổ phiếu của mình rơi vào tình trạng bất ổn.

Tính từ đầu năm, cổ phiếu của công ty an ninh mạng này đã mất 10,3%, kém hiệu quả hơn so với thị trường, do các nhà đầu tư tháo chạy khỏi những tên tuổi công nghệ phát triển cao có mức định giá nhạy cảm nhất với việc tăng lãi suất.

FTNT kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Ba ở mức 322,42 đô la, giảm khoảng 13% so với mức cao nhất mọi thời đại là 371,77 đô la chạm vào ngày 29 tháng 12. Ở mức hiện tại, công ty chuyên an ninh mạng có trụ sở tại Sunnyvale, California có vốn hóa thị trường là 52,7 tỷ đô la.

FTNT Daily Chart

Chúng tôi kỳ vọng cổ phiếu của công ty an ninh thông tin đang phát triển mạnh sẽ tăng giá trở lại trong những tuần và tháng tới do nhu cầu mạnh mẽ về các thiết bị mạng và an ninh mạng.

Fortinet đã báo cáo kết quả tài chính quý 4, vượt qua các ước tính của Phố Wall vào ngày 3 tháng 2, kéo dài chuỗi lợi nhuận ấn tượng của nó lên 16 quý liên tiếp. Doanh thu tăng khoảng 29% so với cùng kỳ năm ngoái lên 963,6 triệu đô la - đánh dấu tổng doanh thu hàng quý cao nhất trong lịch sử của công ty - khi việc chuyển đổi sang mô hình làm việc tại nhà đã tạo ra nhu cầu tăng cao đối với các giải pháp bảo mật đám mây từ các doanh nghiệp lớn.

Doanh thu được tính — bao gồm doanh thu cộng với doanh thu chưa thực hiện đạt được trong quý — tổng cộng là hơn 1 tỷ đô la cho quý thứ hai liên tiếp. Chỉ số tăng trưởng doanh số chính tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,31 tỷ USD.

Các dự báo tài chính của Fortinet cho năm tới cũng vượt ngoài dự đoán do công ty tiếp tục được hưởng lợi từ nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm và dịch vụ bảo mật do xu hướng số hóa doanh nghiệp đang tăng tốc.

Trong báo cáo thu nhập mới nhất của mình, Giám đốc điều hành Ken Xie dự kiến:

"Với nền tảng chắc chắn và động lực kinh doanh mạnh mẽ của công ty, chúng tôi kỳ vọng sẽ tăng trưởng vững chắc trong vài năm nữa vì Fortinet có vị thế tốt để tận dụng cơ hội thị trường trị giá 174 tỷ đô la này".

Thật vậy, 18 trong số 31 nhà phân tích được khảo sát bởi lạc quan về cổ phiếu FTNT, dự báo mức tăng 13,4% trong 12 tháng tới lên 365,69 USD/cổ phiếu. Chỉ có hai nhà phân tích được khảo sát có lựa chọn 'bán' cho cổ phiếu này.

FTNT Consensus Chart

Nguồn:

2. Datadog

• Tăng trưởng tính từ đầu năm: -5,1%
• Phần trăm thay đổi từ đỉnh thời đại: -15,3%
• Vốn hóa thị trường: 52,7 tỷ đô la

Với sự nhiệt tình đang suy yếu của nhà đầu tư đối với các công ty phần mềm có định giá cực cao, cổ phiếu Datadog (NASDAQ:DDOG) đã gặp khó khăn trong những tuần gần đây trong bối cảnh nhiều cổ phiếu công nghệ hàng đầu bị bán tháo.

Sau khi đạt mức tăng đáng kể 80% vào năm ngoái, Datadog, công ty cung cấp nền tảng phân tích và giám sát bảo mật cho các nhà phát triển phần mềm và bộ phận công nghệ thông tin, đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm khoảng 5% cho đến nay vào năm 2022.

DDOG thấp hơn khoảng 15% so với đỉnh cao thời đại $199,68 chạm vào ngày 17 tháng 11, đóng cửa ở mức $168,99 ngày hôm qua. Với mức định giá hiện tại, công ty dịch vụ phần mềm có trụ sở tại Thành phố New York có giá trị vốn hóa thị trường là 52,7 tỷ USD.

DDOG Daily Chart

Chúng tôi cho rằng cổ phiếu Datadog dường như đã sẵn sàng cho đợt tăng cao hơn trong thời gian tới, do bối cảnh làm việc tại nhà và làm việc kết hợp trực tuyến hiện tại buộc các doanh nghiệp phải đẩy nhanh quá trình di chuyển sang đám mây và thích nghi với chuyển đổi kỹ thuật số.

Một dấu hiệu cho thấy hoạt động kinh doanh của nhà sản xuất phần mềm bảo mật đã hoạt động tốt như thế nào trong những tháng gần đây, Datadog đã báo cáo kết quả tài chính quý 4 đã phá vỡ ước tính lợi nhuận và doanh thu của Phố Wall vào ngày 10 tháng 2. Công ty cũng công bố triển vọng lạc quan cho những tháng sắp tới.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 233% so với cùng kỳ năm trước lên 0,20 USD, trong khi doanh thu tăng 84% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức kỷ lục 326,2 triệu USD, phản ánh nhu cầu tăng cao đối với các công cụ phần mềm an ninh mạng đám mây của các doanh nghiệp lớn.

Công ty cho biết họ có 216 khách hàng với doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) từ 1 triệu đô la trở lên vào cuối quý 4, tăng đến 113% so với 101 khách hàng được báo cáo trong cùng quý năm ngoái.

Giám đốc điều hành Olivier Pomel tuyên bố trong báo cáo lợi nhuận:

"Chúng tôi tiếp tục tin rằng công ty chỉ mới ở trong những ngày đầu của thời kì tăng trưởng với rất nhiều cơ hội ngay trước mắt. Và chúng tôi chỉ đang bắt đầu nỗ lực trong lĩnh vực bảo mật đám mây và các sản phẩm hỗ trợ những nhà phát triển".

Không có gì ngạc nhiên khi 16 trong số 22 nhà phân tích được khảo sát bởi đánh giá cổ phiếu DDOG là "hoạt động tốt hơn", dự đoán mức tăng gần 25% trong 12 tháng tới từ mức hiện tại lên $ 211,06/cổ phiếu.

DDOG Consensus Chart

Nguồn:

3. Zscaler

• Tăng trưởng tính từ đầu năm: -11%
• Phần trăm thay đổi từ đỉnh thời đại: -24%
• Vốn hóa thị trường: 40 tỷ đô la

Cho đến hiện tại, năm 2022 có một chút thách thức đối với Zscaler (NASDAQ:ZS), một nhà cung cấp phần mềm cảnh báo tự động và biện pháp bảo vệ phần mềm chống lại các mối đe dọa mạng tiên tiến. Việc bán tháo các cổ phiếu công nghệ trên thị trường gần đây đã làm chững nhịp tăng trưởng của các cổ phiếu đang bay cao.

Cổ phiếu của công ty có trụ sở tại San Jose, California - đạt mức tăng hàng năm 61% vào năm 2021 - đã mất 11% tính từ đầu năm trong bối cảnh định giá được thiết lập lại trong lĩnh vực công nghệ.

ZS đã đóng cửa ở mức 285,82 đô la vào đêm qua, thấp hơn khoảng 24% so với mức đỉnh thời đại 376,11 đô la đạt được vào tháng 11 năm 2021. Ở mức hiện tại, công ty chuyên an ninh mạng có vốn hóa thị trường là 40 tỷ đô la.

ZS Daily Chart

Bất chấp sự thoái lui gần đây, chúng tôi tin rằng đặt cược vào Zscaler vẫn khả quan trong tương lai, xét đến sự gia tăng liên tục về nhu cầu đối với các công cụ và sản phẩm bảo mật của công ty, khi họ đang là một trong những tên tuổi hàng đầu trong lĩnh vực an ninh mạng dựa trên đám mây.

Công ty công nghệ có trụ sở tại San Jose, California được dự đoán sẽ mang lại lợi nhuận và tăng trưởng doanh thu vững chắc khi công bố kết quả tài chính cho quý tài chính thứ hai sau khi thị trường Mỹ đóng cửa vào thứ Năm, ngày 24 tháng 2.

Kỳ vọng đồng thuận dự kiến công ty - từng đứng đầu kỳ vọng của các nhà phân tích trong 15 quý liên tiếp, kể từ quý 2 năm 2018 - công bố lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 0,11 đô la, cải thiện so với EPS là 0,10 đô la so với cùng kỳ năm trước.

Trong khi đó, doanh thu được dự báo sẽ tăng 53,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 241 triệu đô la, được hưởng lợi từ nhu cầu mạnh mẽ đối với nền tảng Zero Trust Exchange, nền tảng cho phép các tổ chức cung cấp quyền truy cập an toàn vào các ứng dụng và dịch vụ nội bộ từ xa .

Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến triển vọng của Zscaler trong những tháng tới vì họ có thể là một trong những công ty hưởng lợi chính từ sự gia tăng liên tục trong chi tiêu an ninh mạng từ các doanh nghiệp lớn do sự gia tăng tràn lan của các cuộc tấn công mạng và mã độc tống tiền.

ZS Consensus Estimates Chart

Nguồn: