澳大利亚证券交易委员会（ASIC）已经对Interactive Brokers Australia Pty Ltd发出了两个临时停止令，从而暂时阻止其向零售投资者发行股票收益增强计划（SYEP）衍生品。

　　ASIC对Interactive Brokers Australia采取行动

　　正如周四宣布的那样，监管机构发现该产品的目标市场确定（TMD）和产品披露声明（PDS）存在缺陷。现在，对于临时止损单，经纪商不能在21天内向零售交易者提供或发行PDS或提供有关SYEP衍生品的一般建议，除非该订单被提前撤销。

　　通过SYEP衍生品，散户投资者可以将符合条件的证券借给盈透证券，他们通常将证券转借给卖空者。作为回报，证券的原始持有者从经纪商那里获得利息，经纪商还提供现金抵押品，以确保将证券返还给投资者的义务。

　　监管机构表示：“ASIC发布临时命令是为了保护散户投资者，防止他们在可能不适合其财务目标、情况或需求的情况下购买SYEP衍生品。”

　　多次违规

　　监管机构强调，Interactive Brokers违反了围绕SYEP衍生品TMD的要求，不适当地定义了目标市场发明者，以及其他事项。

　　澳大利亚监管机构指出，如果盈透证券违约，SYEP衍生品将面临证券借贷风险和对手方风险。此外，监管机构对盈透证券有缺陷的PDS表示担忧，因为它省略了利益、费用和佣金等信息。除此之外，PDS还包括一个关于放弃投票权的误导性声明。

　　市场监管者表示：“ASIC希望Interactive Brokers能够考虑就TMD和PDS提出的担忧，并立即采取措施确保合规。如果这些问题没有得到及时解决，ASIC将考虑下达最终命令。在对任何最终停止指令做出决定之前，盈透证券将有机会提出意见。”

　　ASIC对风险产品的担忧

　　一段时间以来，ASIC一直对高风险的金融产品表示关注。它在去年8月发出警告，要求经纪商“小心或重新考虑”向零售投资者提供高风险的投资工具或产品，提供证券借贷和crypto-assets。

　　最新通知还指出，澳大利亚监管机构发布了24项临时止损单设计和分销义务（DDO），诱发了针对SYEP衍生品的订单。监管机构取消了其中的19个命令，因为这些实体解决了这些问题或撤回了产品。

　　“TMD是《DDO》的一项重要要求，”ASIC表示。“这是一份强制性的公开文件，规定了金融产品可能适合（目标市场）的消费者类别以及与产品分销和审查相关的事项。

　　“ASIC正在进行有针对性的监控，以检查产品发行商和分销商是否遵守《DDO》的规定。如果公司没有做正确的事情，ASIC可以根据《DDO》迅速采取行动，以破坏不良行为并防止潜在的消费者伤害。”