Nghiên cứu chuyên nghiệp: Phố Wall đi sâu vào quá trình chuyển đổi đám mây của Oracle
2024-02-13 23:30:19
more 
900

Khám phá những hiểu biết chuyên môn của Phố Wall với bài viết ProResearch này, sẽ sớm có sẵn cho người đăng ký InvestingPro. Nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với ProPicks, sản phẩm mới nhất của chúng tôi có các chiến lược vượt trội so với S&P 500 tới 700%. Năm mới này, hãy tận hưởng giảm giá tới 50% khi đăng ký InvestingPro. Ngoài ra, hãy giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm với mã SFY24 hoặc yêu cầu giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm với mã SFY241. Để đảm bảo quyền truy cập liên tục vào nội dung có giá trị như thế này, hãy đẩy mạnh trò chơi đầu tư của bạn với InvestingPro.

Trong bối cảnh công nghệ phát triển nhanh chóng, Tập đoàn Oracle (NYSE: ORCL) là minh chứng cho khả năng phục hồi và khả năng thích ứng. Công ty, một gã khổng lồ trong thế giới phần mềm doanh nghiệp và dịch vụ đám mây, đã điều hướng các dòng chảy cạnh tranh với một chiến lược được neo sâu trong các dịch vụ đám mây của mình. Các nhà phân tích đã theo dõi chặt chẽ hiệu suất và triển vọng của Oracle, cung cấp một kính vạn hoa về những hiểu biết sâu sắc về sức khỏe tài chính, vị thế thị trường và các sáng kiến chiến lược của công ty.

Tổng quan về công ty

Oracle, có trụ sở chính tại Redwood City, California, là một lực lượng toàn cầu trong ngành công nghiệp phần mềm, cung cấp một loạt các sản phẩm bao gồm cơ sở dữ liệu, ứng dụng doanh nghiệp và giải pháp đám mây. Hành trình của công ty vào đám mây đã được xem xét đặc biệt kỹ lưỡng khi nó cạnh tranh với những người khổng lồ như SAP, Amazon (NASDAQ:) và Microsoft (NASDAQ:), cũng như những người chơi mới hơn như Snowflake và MongoDB.

Hoạt động tài chính

Các nhà phân tích đã ghi nhận vốn hóa thị trường của Oracle dao động quanh mức 315 tỷ USD, với giá cổ phiếu được ghi nhận ở mức 115,13 USD vào đầu tháng 12/2023. Mặc dù tỷ suất cổ tức là 1,4% và tỷ lệ P/E có xu hướng giảm từ 21,9x vào năm 2023 xuống còn ước tính 17,5x vào năm 2025, công ty đã cho thấy khả năng tạo ra dòng tiền mạnh mẽ và cam kết tăng cổ tức, báo hiệu sự ổn định tài chính và niềm tin của cổ đông.

Dịch vụ đám mây: Biên giới mới

Sự thúc đẩy mạnh mẽ của Oracle vào các dịch vụ đám mây đã trở thành tâm điểm của các nhà phân tích. Việc chuyển đổi của công ty từ cấp phép sản phẩm sang cung cấp chúng trên cơ sở đăng ký trên đám mây dự kiến sẽ tăng cường tăng trưởng doanh số và lợi nhuận. Việc tích hợp Cerner, một thương vụ mua lại gần đây, cũng được dự đoán sẽ góp phần tăng trưởng thu nhập, với cơ hội đáng kể để mở rộng tỷ suất lợi nhuận sau khi được tích hợp đầy đủ.

Bất chấp những chỉ báo tăng giá này, cũng có những lo ngại về xu hướng giảm. Một số nhà phân tích đã chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến các sản phẩm đám mây của Oracle không bù đắp được sự suy giảm các giải pháp tại chỗ, mất thị phần và có thể giảm chi tiêu CNTT tổng thể.

Bối cảnh cạnh tranh

Xét về xu hướng thị trường, tăng trưởng doanh thu đám mây của Oracle đã có dấu hiệu giảm tốc, đặt ra câu hỏi về quỹ đạo tăng trưởng dài hạn của hãng. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh ERP của công ty vẫn là một thành trì, với Fusion Cloud ERP và NetSuite Cloud ERP thể hiện sự mở rộng ổn định. Hơn nữa, các ứng dụng back-office chiến lược đã chứng kiến mức tăng trưởng 19% so với cùng kỳ năm ngoái về Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), đạt 7,1 tỷ đô la.

Tiếp cận toàn cầu và cơ sở khách hàng

Doanh thu quốc tế của Oracle chiếm 45% tổng doanh thu, nhấn mạnh sự hiện diện toàn cầu và cơ sở khách hàng đa dạng. Dấu ấn quốc tế này rất quan trọng, vì nó cung cấp cho công ty một loạt các cơ hội tăng trưởng trên các thị trường khác nhau.

Quản lý và chiến lược

Sự tự tin của ban lãnh đạo trong việc đáp ứng các mục tiêu năm tài chính 26 đã được các nhà phân tích ghi nhận, bất chấp một số cơn gió ngược ngắn hạn. Oracle cũng đang mở rộng kinh doanh đám mây bằng cách bổ sung các trung tâm dữ liệu mới để đáp ứng nhu cầu của khách hàng, với kỳ vọng mở rộng biên lợi nhuận gộp khi công suất tăng lên.

Các yếu tố bên ngoài và môi trường pháp lý

Xếp hạng tín dụng của Oracle theo Standard &; Poor's và Moody's (BBB + / Baa2) và MSCI ESG Rating of A cho thấy triển vọng ổn định về mức độ tín nhiệm và tính bền vững. Những xếp hạng này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư tiềm năng khi xem xét các môi trường pháp lý mà Oracle hoạt động.

Sắp ra mắt sản phẩm

Các dịch vụ cơ sở dữ liệu đám mây của công ty, đặc biệt là dịch vụ Oracle Database@Azure sắp tới, được xem là động lực tăng trưởng chính. Oracle cũng đang đầu tư đáng kể vào cơ sở hạ tầng AI, với các hợp đồng lớn được ký kết cho năng lực đào tạo AI trong Đám mây Thế hệ 2 của mình.

Mục tiêu của các nhà phân tích

- Edward Jones: Nâng cấp lên mua vào thứ Hai, ngày 13 tháng 11 năm 2023.

- BMO Capital Markets: Thị trường hoạt động với mục tiêu giá là $ 126.00 vào thứ Ba, ngày 12 tháng 12 năm 2023.

- D.A. Davidson: Trung lập với mục tiêu giá là $105.00 vào thứ Ba, ngày 12 tháng 12 năm 2023.

- Chứng khoán JMP: Diễn biến thị trường, không đưa ra giá mục tiêu vào thứ Ba, ngày 12/12/2023.

- Stifel: Giữ với giá mục tiêu sửa đổi là $100.00 vào thứ Ba, ngày 12 tháng 12 năm 2023.

- Deutsche Bank: Mua với giá mục tiêu là $135.00 vào thứ Hai, ngày 11 tháng 12 năm 2023.

- Barclays Capital Inc.: Thừa cân với mục tiêu giá là 147,00 USD vào thứ Ba, ngày 5 tháng 12 năm 2023.

Trường hợp gấu

Oracle có thể duy trì tăng trưởng doanh thu đám mây của mình khi đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng?

Các nhà phân tích đã bày tỏ lo ngại về khả năng duy trì tăng trưởng doanh thu đám mây của Oracle. Sự giảm tốc trong tăng trưởng dịch vụ đám mây, bao gồm cả doanh thu IaaS và PaaS, đã làm dấy lên những lá cờ về khả năng của công ty để theo kịp các đối thủ cạnh tranh đang tích cực đầu tư vào năng lực và tiến bộ công nghệ. Những thách thức tích hợp với việc mua lại Cerner và khả năng suy giảm đóng góp vào tăng trưởng hàng đầu cũng góp phần vào triển vọng giảm giá.

Liệu việc mở rộng dung lượng đám mây của Oracle có đáp ứng được nhu cầu ngày càng tăng về khối lượng công việc đào tạo AI không?

Oracle phải đối mặt với thách thức mở rộng dung lượng đám mây đủ nhanh để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về khối lượng công việc đào tạo AI. Hàng tỷ đô la tồn đọng cho thấy một cơ hội thị trường đáng kể, nhưng công ty phải giải quyết các thách thức về cơ sở hạ tầng, chẳng hạn như mật độ năng lượng cho tính toán GPU và làm mát bằng chất lỏng trong các trung tâm dữ liệu, để tận dụng tiềm năng này.

Trường hợp bò tót

Các khoản đầu tư chiến lược của Oracle vào đám mây và AI sẽ định hình sự tăng trưởng trong tương lai của nó như thế nào?

Các khoản đầu tư chiến lược của Oracle vào cơ sở hạ tầng đám mây và năng lực đào tạo AI đã sẵn sàng để định hình sự tăng trưởng trong tương lai của nó. Hoạt động kinh doanh SaaS, Dịch vụ cơ sở hạ tầng Gen2 và dịch vụ cơ sở dữ liệu đám mây của công ty là những động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Ngoài ra, các giao dịch nhiều năm và đặt chỗ quan trọng cho đào tạo AI cho thấy một đường ống mạnh mẽ có thể củng cố sự tăng trưởng bền vững.

Vị trí hàng đầu của Oracle trong ERP có phải là một lợi thế cạnh tranh bền vững?

Vị trí thống trị của Oracle trong thị trường ERP được các nhà phân tích coi là một lợi thế cạnh tranh bền vững. Sự tăng trưởng ổn định của Fusion Cloud ERP và NetSuite Cloud ERP, cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ trong Dịch vụ đám mây và Hỗ trợ giấy phép, giúp Oracle tận dụng tốt cơ sở khách hàng hiện tại và thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Phân tích SWOT

Điểm mạnh:

- Nhà cung cấp hàng đầu các sản phẩm phần mềm doanh nghiệp.

- Tạo ra dòng tiền mạnh mẽ và tăng trưởng cổ tức.

- Cung cấp sản phẩm đa dạng trong các dịch vụ đám mây và ứng dụng doanh nghiệp.

Điểm yếu:

- Giảm tốc độ tăng trưởng doanh thu đám mây.

- Thách thức tích hợp với việc mua lại Cerner.

- Hạn chế về năng lực trong việc đáp ứng nhu cầu đám mây.

Cơ hội:

- Mở rộng các trung tâm dữ liệu đám mây để nắm bắt nhu cầu ngày càng tăng.

- Đầu tư hạ tầng AI và dịch vụ cơ sở dữ liệu đám mây.

- Chuyển đổi cơ sở dữ liệu sang đám mây và các dịch vụ tự trị.

Mối đe dọa:

- Tăng tính cạnh tranh trên thị trường đám mây.

- Các yếu tố kinh tế vĩ mô tác động đến chi tiêu CNTT.

- Những thách thức về cơ sở hạ tầng ảnh hưởng đến khối lượng công việc đào tạo AI.

Phân tích kéo dài từ tháng 11 đến tháng 12/2023, cung cấp cái nhìn toàn diện về vị thế thị trường, sức khỏe tài chính và định hướng chiến lược của Tập đoàn Oracle.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Tập đoàn Oracle (NYSE: ORCL) đã thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là hồ sơ theo dõi kéo dài một thập kỷ về việc tăng cổ tức. Sự nhất quán trong việc nâng cao giá trị cổ đông là minh chứng cho sức khỏe tài chính và hiệu quả hoạt động của Oracle. Hơn nữa, sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành công nghiệp phần mềm định vị tốt để tận dụng các xu hướng tăng trưởng của ngành.

InvestingPro Tips for Oracle làm nổi bật lịch sử thanh toán cổ tức mạnh mẽ của mình, với công ty duy trì các khoản thanh toán này trong 16 năm liên tiếp. Mức độ tin cậy này là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, lợi nhuận của Oracle trong mười hai tháng qua càng nhấn mạnh nền tảng tài chính vững chắc của nó.

Từ quan điểm định giá, Oracle đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này cho thấy các nhà đầu tư đang trả phí bảo hiểm cho hiệu suất dự kiến trong tương lai. Bội số Giá/Sách cao của công ty cũng cho thấy mức định giá tương đối cao so với giá trị sổ sách của tài sản.

Số liệu dữ liệu InvestingPro cung cấp ảnh chụp nhanh về tài chính của Oracle. Với vốn hóa thị trường là 318,44 tỷ USD, Oracle vẫn là một đối thủ nặng ký trong lĩnh vực công nghệ. Doanh thu của công ty đã tăng 12,06% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy sự mở rộng hàng đầu lành mạnh. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của Oracle ở mức ấn tượng 71,88%, phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận của công ty trong bối cảnh áp lực cạnh tranh.

Đối với những người tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất tài chính và thị trường của Oracle, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về bội số định giá, lợi nhuận và số liệu lợi nhuận của công ty. Người đăng ký có thể khám phá những lời khuyên có giá trị này để thông báo tốt hơn các quyết định đầu tư của họ tại https://www.investing.com/pro/ORCL.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Tuyên bố:
Nội dung bài viết này không thể hiện quan điểm của trang web FxGecko, nội dung chỉ mang tính chất tham khảo không mang tính chất tư vấn đầu tư. Đầu tư là rủi ro, hãy lựa chọn cẩn thận! Nếu có bất kỳ vấn đề nào liên quan đến nội dung, bản quyền,… vui lòng liên hệ với chúng tôi và chúng tôi sẽ điều chỉnh trong thời gian sớm nhất!

Các bài báo liên quan

您正在访问的是FxGecko网站。 FxGecko互联网及其移动端产品是中国香港特别行政区成立的Hitorank Co.,LIMITED旗下运营和管理的一款面向全球发行的企业资讯査询工具。

您的IP为 中国大陆地区,抱歉的通知您,不能为您提供查询服务,还请谅解。请遵守当地地法律。